屢教不改，“牛散”被罰！用18個證券賬戶操縱一只股票，獲利近1600萬元

　　屢教不改，這個“牛散”又被罰！

　　證監(jiān)會日前更新披露的一則行政處罰決定書顯示，證監(jiān)會對呂美慶、周學良、黃亮操縱“長春燃氣”股票價格行為進行了立案調(diào)查、審理，決定沒收呂美慶違法所得1589.73萬元，并對呂美慶處以3179.47萬元罰款；對周學良處以60萬元罰款，對黃亮處以30萬元罰款。另據(jù)證監(jiān)會當日披露的市場禁入決定書，證監(jiān)會對呂美慶采取三年市場禁入措施。

　　根據(jù)行政處罰決定書披露，呂美慶曾于2015年和2021年兩次受到證監(jiān)會行政處罰；周學良、黃亮曾于2021年受到證監(jiān)會行政處罰。

　　圖片來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

　　操縱18個證券賬戶 獲利1589.73萬元

　　經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，2017年2月8日至27日期間，當事人控制、使用“周某平”等18個證券賬戶（簡稱“賬戶組”），利用持股優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，通過連續(xù)大量交易“長春燃氣”，并在其控制的證券賬戶之間大量交易“長春燃氣”，操縱“長春燃氣”價格。

　　2017年2月8日至16日，賬戶組買入“長春燃氣”46192092股，賣出30882253股，其中建倉階段（持股從0至持股比例最高，下同）累計凈買入金額211497469.65元。2017年2月16日，賬戶組持有“長春燃氣”15309839股，占總股本2.89%，占A股流通股6.09%。在此期間，賬戶組主要交易模式為：前5個交易日連續(xù)小單買入吸籌，后2個交易日連續(xù)巨量大單拉抬股價，使股價迅速遠離其持倉成本。“長春燃氣”股價從7.64元上漲至9.39元，漲幅22.91%。

　　2017年2月17日至27日，賬戶組買入“長春燃氣”80545188股，賣出95855027股。2017年2月27日，賬戶組持有“長春燃氣”0股。在此期間，賬戶組的主要交易模式為：利用大單買入拉抬或維持股價，隨后在日內(nèi)利用密集連續(xù)小單反向賣出股票。“長春燃氣”股價從9.39元下跌至8.96元，跌幅4.58%。

　　行政處罰決定書曝光了當事人的操縱手段，包括集中持股優(yōu)勢和資金優(yōu)勢連續(xù)買賣，在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易等。

　　操縱期間，“長春燃氣”價格從7.64元（統(tǒng)計期間前一日收盤價）上升至8.96元，漲幅17.28%，偏離上證綜指15.21%（同期上證綜指上漲2.07%），期間最高漲幅29.06%，振幅29.06%。2017年2月22日，“長春燃氣”價格達到9.86元。

　　在此期間，賬戶組期初持有“長春燃氣”0股，期間買入126737280股，買入金額1155329782.41元，期間賣出126737280股，賣出金額1172964006.82元，期末持股0股。賬戶組操縱“長春燃氣”股票價格獲利15897325.94元。

　　證監(jiān)會認為，呂美慶、周學良和黃亮的上述行為構(gòu)成操縱證券市場行為。

　　曾多次受到證監(jiān)會行政處罰

　　呂美慶等當事人請求不予行政處罰。

　　其中，呂美慶及其代理人在其申辯材料及聽證過程中提出：在案證據(jù)不能證明呂美慶系案涉證券賬戶的控制人。

　　一是本案言詞證據(jù)不能證明呂美慶控制使用全部證券賬戶。二是案涉證券賬戶對應(yīng)的三方存管資金與呂美慶沒有關(guān)聯(lián)。三是有證據(jù)證明案涉部分賬戶由其他人使用的可能。四是案涉多個證券賬戶MAC地址存在交叉使用。五是涉案賬戶交易活動與申辯人無關(guān)。案涉期間申辯人與黃亮無聯(lián)系，且不認識周學良。案涉賬戶的證券交易達不到操縱股價的結(jié)果要件。申辯人懷疑本案的調(diào)查有違客觀公正原則。申辯人與部分證人存在經(jīng)濟糾紛，相關(guān)人員對申辯人進行惡意誣告。相關(guān)詢問筆錄與事實不符。

　　周學良在其申辯材料及聽證過程中提出，證監(jiān)會的認定對申辯人不公正，和事實不一致。一是申辯人不認識呂美慶和黃亮。二是申辯人只是做配資中介，從未參與買賣股票，不懂股市。申辯人對賬戶數(shù)據(jù)不懂，不認識案涉賬戶名義持有人，對賬戶信息不知情。不應(yīng)采信與申辯人有重大經(jīng)濟糾紛的利害關(guān)系人的證言。綜上，周學良請求不予行政處罰。

　　黃亮在其申辯材料及聽證過程中提出，案涉期間已與呂美慶無聯(lián)系。申辯人只是幫人配資賺取傭金，不知賬戶組由誰控制使用。綜上，黃亮請求不予行政處罰。

　　經(jīng)復核，證監(jiān)會對呂美慶、周學良和黃亮的意見不予采納。主要理由如下：

　　第一，涉案證券賬戶資料、交易記錄、銀行流水、借款協(xié)議、詢問筆錄、情況說明、相關(guān)人員指認、交易所有關(guān)數(shù)據(jù)信息等證據(jù)，足以證明當事人控制、使用賬戶組在2017年2月8日至27日期間操縱“長春燃氣”股票價格，當事人提交的相關(guān)證據(jù)并不能證明柳某、古某等人對涉案操縱行為具有交易決策權(quán)。

　　第二，在案證據(jù)足以證明周學良、黃亮為呂美慶下屬，呂美慶安排二人出面借賬戶、打保證金、簽訂協(xié)議等。

　　第三，2017年2月8日至27日期間，賬戶組利用持股優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，通過連續(xù)大量交易“長春燃氣”，并在其控制的證券賬戶之間大量交易“長春燃氣”，操縱“長春燃氣”價格。其中，操縱期間，“長春燃氣”價格漲幅17.28%，偏離上證綜指15.21%，偏離“燃氣”板塊指數(shù)12.92%，期間最高漲幅29.06%，振幅29.06%。涉案行為構(gòu)成操縱證券市場。

　　第四，證監(jiān)會已全面、客觀、公正地調(diào)查，收集了有關(guān)證據(jù)，程序合法。

　　第五，呂美慶曾于2015年和2021年兩次受到證監(jiān)會行政處罰；周學良、黃亮曾于2021年受到證監(jiān)會行政處罰。

　　第六，證監(jiān)會已在綜合考慮當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度基礎(chǔ)上予以量罰。

　　圖片來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

　　證監(jiān)會公開信息顯示，根據(jù)2015年行政處罰決定書，呂美慶操控16個個人賬戶，采取連續(xù)集中交易及在自己控制的賬戶間交易等方式買賣“西安飲食”“龍星化工”“大通燃氣”三只股票，獲利12748951.23元。證監(jiān)會指出，上述案件當事人通過違法手段，營造虛假的市場供求關(guān)系和證券期貨價格，誤導投資者，扭曲了市場價格形成機制，損害了投資者利益。針對以上違法行為，證監(jiān)會依法沒收當事人違法所得，并分別處以1倍罰款。