海外投資達人張鵬和他的財富管理之路

　　盛石咨詢使用自有資金投資于美股，在不使用衍生品的情況下，自營盤從設立至今17個月累計獲得400%以上的凈回報，同期標普500指數(shù)為漲幅37%。特采訪盛石CEO兼股東之一，來探尋他精益求精的財富管理之路。

　　1.您最早是在什么時間，什么機緣的情況下，通過什么樣的方式進入到當前的工作領(lǐng)域的?

　　最早是2006年在本科老師的帶領(lǐng)下開始了A股投資之路，隨后隨著2008年全球爆發(fā)爆發(fā)，因為我本身學的是金融專業(yè)，覺得應該融入到國際資本市場中開闊自己的視野，于是便開了個美股賬戶，又開始境外投資之路。

　　經(jīng)過10余年的積累后，我已在圈內(nèi)小有名氣，在2016年我籌建了天津盛石咨詢服務公司，開始利用空閑時間撰寫投研報告，并為有需求的客戶提供投資的咨詢服務。

　　在2022年我將全部精力投入這個領(lǐng)域，吸納不同細分領(lǐng)域的的海外投資精英加入，將公司的咨詢業(yè)務從單一的境外股票市場投資咨詢，拓展成包含境外VC/PE項目盡調(diào)，商品期貨等全方位的資產(chǎn)配置顧問業(yè)務。

　　2.在工作中，哪個/些事件對您產(chǎn)生了深遠的影響，從而讓您堅定繼續(xù)從事這個工作的?

　　如果要說具體的事件，2020年的算是一個全球資產(chǎn)配置的轉(zhuǎn)折點，在此之前國內(nèi)資產(chǎn)價格與國際之間整體呈現(xiàn)同步的趨勢，而在2020年隨后的幾年中，境內(nèi)外的資產(chǎn)價格出現(xiàn)了巨大的波動和偏差。

　　從投資的角度而言，人們所追求的是跨越經(jīng)濟周期的持續(xù)的正向回報，而不是僅能在順周期的時候盈利，反過來在經(jīng)濟增長放緩時虧損。如果要實現(xiàn)上述目標，則必須拓寬投資的范圍，當你把投資拓展到全球范圍后，不僅可以捕捉到全球高增長的投資機會，而且可以多樣化自己的投資組合，降低組合的收益波動，跨經(jīng)濟周期的持續(xù)盈利。

　　一個顯著的案例就是自2022年底開始興起的AI技術(shù)，我們在2022年成為第一批布該技術(shù)的投資者，因為我們的全球資產(chǎn)配置和專注于產(chǎn)品端的投研，使我們在第一時間捕捉并投資到AI技術(shù)領(lǐng)先公司，并在隨后的一年內(nèi)取得了超過200%的豐厚回報。

　　3.您在工作中遇到過什么具體的困難(如市場營銷困境/項目進展困境/公司困境等)?您是用了什么方法擺脫了困境?

　　所有的困境，其實來自于自身積累和能力的不足，又或者是準備不足。

　　比如我剛畢業(yè)便在金融機構(gòu)從事投資業(yè)務，那個時候?qū)镜耐顿Y標準，項目的研判思路都沒有了解，好在當時公司向投資團隊公開所有上投決會項目的紀要和盡調(diào)報告，我便將數(shù)百份紀要和盡調(diào)報告進行歸類學，這個基本功階段讓我后面10余年的職場生涯獲益匪淺，對于項目可以迅速按照成熟的投資架構(gòu)進行評判。

　　我在金融機構(gòu)任職期間經(jīng)手的房地產(chǎn)投資超過1000億，至今已經(jīng)全部結(jié)束并沒有不良和損失。而此時在同業(yè)間，房地產(chǎn)帶來的巨大不良資產(chǎn)影響了很多金融機構(gòu)的正常運營，我認為我能夠避免這個困境，也是源于我在早期扎實的基本功積累，和隨著經(jīng)驗積累對房地產(chǎn)行業(yè)風險的獨到理解，使得我設計出短周期的快速貸款打法，再加上精選合作對手，才能在行業(yè)危機到來前及時撤出。

　　隨后在我們的全球資產(chǎn)配置中，國際資本市場的競爭也是非常飽和，幾乎主流的投資風格我們都真金白銀的去嘗試過，在不斷的試錯中總結(jié)經(jīng)驗，最終找到兼顧和穩(wěn)定性的投資，并逐漸形成了自己的投資風格和價值體系，直到現(xiàn)在我們終于可以跑出10倍標普500指數(shù)的業(yè)績。

　　4.您能取得目前的成功，可以歸功于您什么樣的經(jīng)營/商業(yè)模式/管理方法/專利發(fā)明等?如何實操的?請詳細描述。

　　我們與其他單純提供報告的咨詢機構(gòu)不同，首先我們自己用自營資金投資，這是我們非常重視的一個業(yè)務，這個業(yè)務我們在17個月的時間取得了400%以上的凈回報，在我們專業(yè)且成功的自營投資業(yè)務基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了我們的咨詢服務業(yè)務，到現(xiàn)在已經(jīng)幫助數(shù)十家公司實現(xiàn)了全球配置的豐厚回報，涉及到的管理資產(chǎn)金額超過30億元。

　　相比與同業(yè)而言，我們并不是一家營銷導向的公司，相反的我們是一家專業(yè)導向，客戶回報導向的公司，我們相信為客戶提供業(yè)績回報是最真實，最有效的服務結(jié)果。我們團隊的整體背景都是專業(yè)投資出身，我們不刻意為客戶提供情緒價值，但當我們的客戶通過我們的專業(yè)服務獲得高額的投資回報后，便會成為我們忠實的長期客戶，并源源不斷為我們帶來新的客戶，我想我們找到了客戶需要的價值，并堅持將這個價值做到最大化，是我們?nèi)〉矛F(xiàn)在成績的基礎(chǔ)。

　　5.說說您對所從事行業(yè)的過去、現(xiàn)在以及未來發(fā)展趨勢的看法。

　　中國自開放后經(jīng)歷了45年經(jīng)濟高速發(fā)展，我們不僅完成了原始的財富積累，隨著科技和金融人才輩出，在產(chǎn)業(yè)上我們已經(jīng)具備了和發(fā)達全面競爭的能力，從金融上我們的資金也在陸續(xù)出海，分享全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展的成果，我認為這個趨勢只會加強不會改變。

　　全球資產(chǎn)配置是一個傳統(tǒng)的金融業(yè)務，但在國內(nèi)尚處于起步階段，但隨著境內(nèi)外資產(chǎn)價格的波動加大，我們企業(yè)和居民對全球資產(chǎn)配置的需求會不斷提升，最終我們會實現(xiàn)金融強國的目標。

　　6.您認為本領(lǐng)域工作目前最大的挑戰(zhàn)/不足是什么?您認為做什么樣的努力可以改善現(xiàn)狀?

　　因為全球資產(chǎn)配置在國內(nèi)剛剛興起，華爾街投行也在人們心目中營造了高大上的形象，因此我們很多客戶對境外資本市場存在天然的畏懼心理，猶如我們在高科技領(lǐng)域也有很多人擁有天然的自卑心理，這也是任何一個在振興過程中的必經(jīng)階段。

　　因為行業(yè)起步尚早。整體專業(yè)水平參差不齊，往往會出現(xiàn)一些重營銷而輕服務的公司，很難持續(xù)幫客戶取得正向回報，對行業(yè)的口碑造成負面影響。

　　我們相信酒香不怕巷子深，能做的只有加強自己的團隊建設，我們聘請了國際頂尖金融機構(gòu)的投資和管理人才，結(jié)合我們自身的投資經(jīng)驗，打造了完整的投資和風控體系。同時我們有真實的投資案例，長期豐厚的業(yè)績回報，用事實結(jié)果消除客戶的顧慮。

　　最終我相信隨著行業(yè)的不斷成熟，去偽存真后會跑出來老店的資管品牌。

　　7.您對本領(lǐng)域上下游協(xié)作有什么心得體會?

　　我們服務的客戶包含金融機構(gòu)，基金和企業(yè)及個人客戶。任何的投資行為都是伴隨著盈虧波動甚至風險的，尤其是資本市場，為平衡組合的波動會盡可能加入各個方向的投資，而投資不可能一直漲總會有回撤的時候，雖然我們有信心保證我們的投資咨詢給到的結(jié)論是負責和穩(wěn)健的，但如果在客戶真金白銀的回撤時置身事外，客戶會質(zhì)疑我們投資咨詢服務是否傾盡所能。

　　因為我們的定位是能幫助客戶賺錢的咨詢機構(gòu)，而不是僅僅盡職免責的給客戶呈現(xiàn)面面俱到但結(jié)論模糊的咨詢報告，因此我們所有的投資我們的自營資金都會跟進，真正做到跟客戶盈虧同源，共同進退，與客戶站在一起，使我們最終脫穎而出獲得客戶的信任。

　　8.您認為您為推動本行業(yè)發(fā)展做出了哪些具體的努力?

　　我們在展業(yè)的過程中，不斷地全球資產(chǎn)配置，多樣化投資組合這些最基本，最簡單的金融常識宣給客戶，這是培育整個行業(yè)良性發(fā)展的土壤。

　　所有的堅持和努力，最終轉(zhuǎn)化成行業(yè)的良好口碑，為中國金融行業(yè)在世界的布和投資，起到自己的價值和推動作用。

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