中信建投2022年退出凈利“百億俱樂部”，紫晶事件對投行業(yè)務影響待考 - 早報網(wǎng)

3月31日，中信建投發(fā)布2022年年度報告。

數(shù)據(jù)顯示，中信建投去年實現(xiàn)營收275.65億元，同比下降7.72%。凈利潤僅實現(xiàn)75.07億元，同比下降26.68%，在2021年一度短暫進入“百億俱樂部”后又遺憾離場。

而從年報中不難看出，中信建投的“失速”發(fā)生在四季度。實際上截至2022年三季度末，公司仍實現(xiàn)營收227.03億元，同比增長10.15%；凈利潤64.37億元，同比下滑11.32%。而在2022年10-12月，公司的營收及凈利潤均僅為二季度或三季度的一半或更低。

從主營業(yè)務分行業(yè)情況來看，2022年，中信建投僅有投行業(yè)務板塊實現(xiàn)正增長，報告期內(nèi)實現(xiàn)營收58.38億元，同比增加5.60%。

除此之外，財富管理業(yè)務、交易及機構(gòu)客戶服務業(yè)務和資管業(yè)務則分別實現(xiàn)營收61.40億元、67.24億元和16.80億元，同比分別減少3.82%、25.17%和6.07%。

有趣的現(xiàn)象是，在2021年中信建投上述四大業(yè)務中，反而僅有投行收入同比下降5.39%，這意味著公司去年營收的同比變動方向恰好與2021年“完全反轉(zhuǎn)”。

作為公司優(yōu)勢業(yè)務，2022年，中信建投在投行類業(yè)務排名中持續(xù)名列前茅。

其中年報顯示，2022年中信建投IPO主承銷家數(shù)41家，主承銷金額587.06億元，均位居行業(yè)第2名；股權(quán)再融資主承銷家數(shù)38家，主承銷金額746.82億元，均位居行業(yè)第3名。公司保薦央企IPO項目4家，連續(xù)四年位居行業(yè)第1名。

值得一提的是，去年6月落地的寧德時代 450 億元定增項目同樣是由中信建投保薦承銷，該定增為注冊制推行以來規(guī)模最大的再融資項目。

其他投行業(yè)務方面，2022年中信建投共計完成債券主承銷項目2501 單，主承銷規(guī)模1.31萬億元。其中，公司債主承銷項目789單，主承銷規(guī)模4342.19億元。此外，2022年A股上市公司合計完成發(fā)行股份購買資產(chǎn)及重大資產(chǎn)重組項目94單，其中公司完成發(fā)行股份購買資產(chǎn)及重大資產(chǎn)重組項目12單，交易金額285.79億元。

但在亮眼的成績單背后，中信建投的投行品牌形象卻隱患猶存。

記者注意到，去年年末一度震動資本市場的“紫晶事件”，也在2022年的年報中公司被重點列入了“其他重大事項”。

2022年11月18日，因涉嫌欺詐發(fā)行和信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會曾對科創(chuàng)板上市公司紫晶存儲（*ST紫晶）下發(fā)《行政處罰及市場禁入事先告知書》。而作為紫晶存儲的保薦機構(gòu)和主承銷商，中信建投彼時也因此收獲罰單，并一度被推上輿論的風口浪尖。

11月25日，中信建投發(fā)布公告稱，對該事件造成的負面影響“向社會各界致以深深的歉意”。不過截至目前，針對紫晶事件的處罰依然尚未有定論。在年報中，中信建投就紫晶事件表示，“目前該事件對本公司的影響尚存在不確定性。”

3月27日，*ST紫晶又一次發(fā)布股票可能被終止上市的風險提示公告。

有業(yè)內(nèi)觀點認為，在全面注冊制告別“連坐”的新制度下，中信建投受到的處罰壓力或?qū)⒂兴徍停珡拈L遠來看，如若*ST紫晶鑿實成為“科創(chuàng)板退市第一股”，中信建投作為涉事中介機構(gòu)，無疑將持續(xù)浮沉于事件余波中，并承擔負面影響對后續(xù)業(yè)務的系列傳導后果。

實際上，中信建投過去一年中曾對合規(guī)風控加強了5720萬元的投入。2022年，按照母公司口徑，中信建投合規(guī)風控投入總額人民幣 66,888.07萬元，同比增長9.35%。

“公司建有科學合理、權(quán)責明晰，貫穿事前、事中、事后全流程，具備戰(zhàn)略前瞻性的全面風險管理體系與合規(guī)管理體系。審慎穩(wěn)健、行業(yè)領先的風控與合規(guī)管理機制是公司長期健康發(fā)展的強大保障。”中信建投在年報中表示。

董事長王常青也在2022年年報致辭中稱，“中信建投信奉有作為才能有地位”的核心價值觀，恪守‘走正道、勤作為、求簡單、不折騰’的‘簡單文化’，形成了踏實專注、可靠樸直的行業(yè)形象。這些薪盡火傳、一以貫之的職業(yè)理念正是我們對公司未來能夠繼往開來、再攀高峰的信心所在。”

不過今年以來，合規(guī)問題依然是高懸于中信建投頭上的達摩克里斯之劍。2023年3月，北京證監(jiān)局先后對中信建投采取責令改正的行政監(jiān)管措施和出具警示函，分別涉及債券承銷業(yè)務與經(jīng)紀業(yè)務。